周四公布的美国上周首次申请失业救济人数超预期回升至23.1万，创将近三个月新高，上上周持续申请救济人数连升八周至187万，创将近两年来新高，又添劳动力市场降温迹象，令美联储更有理由让7月加息成为本轮紧缩周期最后一次行动。

失业数据助长加息告终的预期，数据公布后，美债收益率加速回落，基准十年期美债收益率盘中逼近周三所创的9月下旬以来低位。评论称，美联储宣布抗通胀大功告成为时尚早，降息还很远，但像本周发布的这样一些数据出炉，会减少市场对联储再次加息的担忧，现在的问题是，这种“对美联储友好”型数据还会不会继续带给美股看涨的动能。

市场对美联储明年降息的预期略有升温

虽然助推美债价格反弹，但失业数据未能帮助所有主要美股指保住连日上涨的势头。部分企业财报释放警报信号：零售巨头沃尔玛上调年度盈利指引仍低于预期，在进入年末重磅假日购物季前，对消费者的支出前景持谨慎态度；思科本财季指引远逊预期且下调全财年指引，给企业的科技方面支出形势亮红灯。此外，在周三京东和腾讯三季报向好后跑赢大盘的热门中概股大幅回落，阿里巴巴发布财报时披露，因美国扩大芯片出口限制，暂停阿里云分拆，阿里股价大跌。

汇市方面，美国失业数据公布后，美元指数迅速转跌，一度逼近周三所创的9月初以来低谷，非美货币盘中加速反弹。日元盘中收复151.00，未再靠近周一逼近152.00所创的一年来低位，日本政府干预的风险暂时缓和；离岸人民币涨幅扩大，一度涨破7.25，向周三转跌前所创的三个月高位靠近；据报道美国证监会（SEC）已推迟批准比特币现货ETF的申请，盘中曾逼近一年半来高位的比特币大幅回落超2000美元。

大宗商品中，美元走软的支持下，黄金大反弹，纽约期金一个月来首次一日涨超1%；尽管美元回落，国际原油仍加速下跌，成为周四的大输家，布油盘中跌超5%，美油一度跌近6%，齐创四个多月来新低。

周三美国能源部公布，前两周美国EIA原油库存合计增加1750万桶、增幅远超预期；周四美国政府对承运高于G7限价俄罗斯出口原油的海运公司和船只实施制裁；媒体称，据欧盟的新计划，丹麦可能负责检查甚至拦截通过其水域的俄罗斯油轮，原油遭遇需求和供应面的双重打击。此外，市场关注中国10月70城房价体现的楼市形势。

道指终结四连涨 财报后思科、沃尔玛大跌 领跌成份股 纳指标普勉强三连阳

三大美国股指集体低开，盘初道琼斯工业平均指数曾跌超120点，和标普500指数、纳斯达克综合指数早盘均曾转涨，后又转跌，早盘尾声时，道指跌近170点，和纳指均跌近0.5%，标普跌超0.3%，午盘道指逐步收窄半数以上跌幅，纳指和标普小幅转涨。

最终，三大指数未能集体收涨。道指终结四日连涨，标普和纳指连涨三日。道指收跌45.74点，跌幅0.13%，报34945.47点，暂别8月14日以来高位。标普收涨0.12%，报4508.24点，刷新9月1日以来高位。纳指收涨0.07%，连续两日收涨不足0.1%，报14113.67点，连续三日刷新8月1日以来高位。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌1.52%，跌落连涨三日刷新的9月20日以来高位。科技股为重的纳斯达克100指数收涨0.1%，三连涨至7月18日以来高位。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨0.81%，继周二之后本周二度创历史新高。

主要美股指在周四早盘尾声时刷新日低，后逐步收窄或抹平跌幅

标普500各大板块中，周四有四个收跌，原油下跌影响的能源跌2.1%领跌，沃尔玛所在的必需消费品跌1.2%，特斯拉所在的非必需消费品跌约0.9%，材料跌不足0.1%。收涨的七个板块都涨不足1%，通信服务涨逾0.9%，微软所在的IT涨近0.7%，其他板块涨不到0.5%，对利率敏感的房产微涨。

龙头科技股多数连涨三日，而特斯拉收跌3.8%，跌落连涨四日刷新的10月17日以来收盘高位。FAANMG六大科技股中，微软收涨近1.8%，连续三日创收盘历史新高，在周三发布首款AI芯片后，保持连创新高之势；苹果收涨0.9%；谷歌母公司Alphabet收涨1.7%，三日刷新10月24日以来高位；奈飞收涨近1.1%，两日刷新7月19日以来高位；Facebook母公司Meta盘初曾跌近2%，收涨0.4%，未继续跌离周二所创的去年1月以来高位；周二反弹并创历史新高的亚马逊收跌近0.3%，连跌两日。

芯片股在总体连涨三日，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX分别收涨0.3%和不足0.1%，继续刷新9月5日以来收盘高位。个股中，英伟达盘初跌超1%，收涨1.2%，逼近周二连涨第十个交易日时所创的收盘历史高位；到收盘时，被瑞穗分析师上调评级和目标价的英特尔涨超6%，AMD涨超1%，而Arm跌超2%，博通跌超1%；媒体称因可能逃避出口限制而遭到美国司法部调查后，收跌近0.4%的应用材料盘后跌超7%。

总体连涨四日的AI概念股回落。收盘时，C3.ai（AI）跌超3%，BigBear.ai（BBAI）跌超7%， SoundHound.ai（SOUN）跌超5%，Palantir（PLTR）跌近1%，而Adobe（ADBE）逆市反弹，涨超1%。

热门中概股总体回落。连涨四日的纳斯达克金龙中国指数（HXC）收跌近3.1%，跌落周三所创的10月11日以来收盘高位。个股中，到收盘，公布不再推进阿里云完全分拆、盒马IPO暂缓的阿里巴巴跌超9%，B站跌超7%，蔚来汽车跌近7%，小鹏汽车跌超6%，理想汽车跌超4%，腾讯粉单跌近4%，百度跌超3%，三季度营收增近12%符合预期的网易跌超2%，京东、拼多多跌超1%。

公布财报的个股中，上调全年EPS盈利指引仍低于分析师预期的沃尔玛（WMT）收跌8.1%，在道指成份股中跌幅仅次于思科；本财季指引较预期低10%以上且下调全财年指引的思科（CSCO）盘中跌超10%，收跌9.8%，领跌道指成份股；指引同样令人失望的思科对手Palo Alto Networks（PANW）收跌5.4%；三季度销售下滑但意外实现盈利的梅西百货（M）收涨5.7%；收跌2.8%的服装零售商Gap（GPS）盘后公布三季度盈利和营收均高于预期，盘后股价跳涨，盘后涨超15%；收跌近3.1%的折扣零售商Ross Stores（ROST）盘后公布三季度收入和盈利均优于预期，盘后也大涨，盘后涨约6%。

此外，收跌5.7%的电动车充电网络运营商ChargePoint（CHPT）盘后宣布，将三季度营收指引区间大幅下调至少28%，远低于分析师预期，且任命前首席运营官任CEO，首席财务官自周四起离职，此后盘后股价加速下跌，盘后跌超30%。

欧股方面，连涨三日的泛欧股指回落。欧洲斯托克600指数跌落周三刷新的将近八周来高位。主要欧洲国家股指涨跌不一，英法意股止步三连涨，而西班牙议会投票通过桑切斯连任首相，结束了9月大选结果不明之后的长期僵局，国内股指和德股均连涨四日。

各板块中，收跌2.7%的油气领跌，凸显原油大跌的打击。奢侈品类股所在的个人与家庭用品跌1.5%，受累于在表示受到全球范围奢侈品支出放缓的影响、将难以达到今年营收目标后，伦敦上市的巴宝莉收跌11.1%，其他奢侈品巨头也都下跌，LVMH、历峰和开云分别收跌近1.8%、逾1.8%和近2.7%。

其他个股中，下调年度核心利润指引并收窄营收增长指引区间的德国生鲜电商HelloFresh重挫22.4%，领跌斯托克600成份股；三季度销售超预期增长10%、工业利润创单季新高优于预期的西门子收涨5.7%，力挺德国股指继续上涨。

失业数据后美债收益率加速回落 十年期收益率盘中降10个基点、逼近逾七周低位

欧洲国债价格反弹，收益率追随美债回落，英债收益率降幅居首，在周三英国公布的10月CPI超预期放缓后，投资者加码押注英国央行明年降息。到债市尾盘，英国10年期基准国债收益率收报4.14%，日内降8个基点，美股早盘曾接近4.10%，刷新5月下旬以来低位；基准10年期德国国债收益率收报2.59%，日内降5个基点，美股早盘曾降至2.56%，创9月4日以来新低。

美国10年期基准国债收益率在亚市早盘刷新日高时处于4.52%上方，美股盘前美国失业数据公布后，迅速下破4.50%，美股早盘曾下破4.43%，逼近周三盘中下破4.43%后连续两日刷新的9月22日以来低位，日内降幅略超过10个基点，到债市尾盘时约为4.44%，日内降约9个基点。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在亚市早盘曾上逼4.91%刷新日高，失业数据公布后也降幅迅速扩大，美股早盘曾下破4.82%，接近周二下破4.81%刷新的11月3日以来盘中低位，日内降近10个基点，到债市尾盘时约为4.84%，日内降约7个基点，和10年期美债收益率均在周三反弹后回落。

继周二大跳水之后，周四各期限美债收益率回吐周三反弹的升幅失业数据后美元指数迅速转跌 一度逼近两个半月低位 比特币盘中跌超2000美元

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在亚市早盘曾涨破104.50刷新日高，日内涨近0.2%（周三收104.394） ，欧股盘中不止一次转跌，后曾重上104.50逼近日高，美国失业数据公布后迅速转跌，美股早盘一度险些跌穿104.00关口至104.007，逼近周三跌破104后刷新的9月1日以来盘中低位，日内跌近0.4%，此后逐步抹平跌幅，美股午盘曾转涨。

到周四美股收盘时，美元指数处于104.30上方，日内微跌；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数微跌，和美元指数都在周三盘中转涨止住三连跌后回落。

彭博美元现货指数周三刚止住三连跌周四就重回跌势

非美货币中，日元反弹，美元兑日元在欧股盘前和盘初曾涨破151.40，美国失业数据公布后迅速跌破151.00，且跌幅持续扩大，美股早盘曾跌至150.30下方刷新日低，日内跌约0.7%，未再靠近周一涨破151.90所创的去年10月以来高位；欧元兑美元在美国失业数据公布后拉升转涨，美股早盘逼近1.0900，刷新周二所创的8月31日以来高位，日内涨近0.5%；英镑兑美元也盘中转涨，美股早盘涨破1.2450刷新日高，日内涨0.3%，和周二涨破1.2500刷新的9月14日以来高位仍有距离。

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾跌至7.2688刷新日低，欧股早盘转涨后短线转跌，美国失业数据公布后涨幅扩大，美股早盘曾涨破7.25至7.2428，较日低回涨260点，开始靠近周三盘中涨破7.24刷新的8月11日以来高位，北京时间11月17日5点59分，离岸人民币兑美元报7.2487元，较周三纽约尾盘涨99点，在周三止步两连涨后反弹。

报道称SEC已推迟批准比特币现货ETF和以太坊期货ETF的申请，称需要更多时间适当评估申请相关的问题，以及做出ETF方面的决策。加密货币盘中大跌。比特币（BTC）在亚市早盘曾涨破3.79万美元，自欧股盘中起加速回落，美股午盘曾跌破3.56万美元，较日高跌超2400美元、跌超6%，未再接近11月9日上周四盘中逼近3.8万美元所创的去年5月以来高位，美股收盘时 徘徊3.6万美元一线，最近24小时跌超4%。

比特币盘中跌超2000美元后找到支撑原油创四个月新低及一个月最大跌幅 美油一度跌近6%

国际原油期货自美股盘前起加速下跌，美股午盘刷新日低时，美国WTI原油跌破72.20美元，日内跌约5.9%， 布伦特原油跌至76.60美元，日内跌超5.6%，均创7月7日以来盘中新低。

最终，原油继续集体收跌，齐创10月4日以来最大收盘跌幅。WTI 12月原油期货收跌4.90%，报72.90美元/桶，连续两日收跌。布伦特1月原油期货收跌4.63%，报77.42美元/桶，连跌三日，和美油均刷新7月6日以来即月合约收盘低位。

美国WTI原油盘中一度跌近6%，跌至OPEC+7月加码削减供应时的水平伦锌跌3%告别半年高位 黄金创一个月最大涨幅 反弹至逾一周高位

市场关注中国楼市形势，伦敦基本金属期货周四多数下跌 。此前连续两日领涨的伦锌跌3%领跌，告别两连阳所创的半年来高位。连涨三日的伦铜、伦铝和伦锡也回落，伦铜和伦锡分别跌离一个半月来和近一个月来高位，伦铝逼近上周五所创的一周多来低位。伦镍跌超2%，连跌两日，收盘逼近1.7万美元，创2021年5月以来新低。而伦铅涨超1%，连涨三日至去年末以来高位。

美元回落的支持下，黄金反弹，纽约黄金期货在美股早盘曾涨破1990美元，日内涨 近1.4%，最终抹平周三回落的跌幅，本周第三日收涨。

COMEX 12月黄金期货收涨1.17%，创10月18日以来最大涨幅，报1987.3美元/盎司，刷新11月6日以来收盘高位。

现货黄金周四也涨超1%，盘中曾接近1990美元风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。